Инвестиране

Как Вашето поведение влияе върху инвестиционните Ви резултати

"Докато не можете да управлявате емоциите си, не очаквайте да управлявате парите." - Уорън Бъфет

Едно от основните допускания в основната икономическа теория е, че всички ние вземаме разумни решения. За съжаление икономическата теория не винаги се превежда толкова добре в реалния свят. Били ли сте някога да вземете ирационално решение и да оставяте емоциите си да ви дадат най-доброто? Разбира се, че имате. Ние всички сме направили това в даден момент от живота си.

Причината, поради която виждате толкова много диви люлки нагоре и надолу на фондовия пазар, няма абсолютно нищо общо с приходите на компанията или икономическия растеж. Тя има всичко общо с човешката природа и нашите когнитивни отклонения, които ни принуждават да правим погрешни решения в най-лошите времена.

Какво се случва, когато оставим емоциите ни да контролират нашите инвестиционни решения

Според основателя на Vanguard John Bogle средният капитал на взаимния фонд е нараснал със 173% от 1997 до 2011 г. Това не е лоша доходност, която е малко под 7,5% годишно. Но средният инвестиционен инвеститор на взаимни фондове всъщност не се възползва от тази възвръщаемост. Те са спечелили само 110% (или около 5,4% годишно) през този период, благодарение на тенденцията да купуват високо и да продават ниско. Причината за тази разлика е, че позволяваме на нашите емоции да контролират нашите инвестиционни решения и действия.

Страхът и алчността са най-големите ви врагове при внедряването на инвестиционна стратегия. За съжаление нашите когнитивни отклонения работят за усилване на тези две емоции, точно когато трябва да ги задържим най-много. Изследванията показват, че два пъти сме по-депресирани от загубата на пари, тъй като сме доволни от спечелването на пари. Това може да доведе до страх, който взема нашите решения.

Купете ниско, продавайте високо

Всички сме чували, че фразата купува ниско, продавайте високо, за да правите пари, инвестирайки с течение на времето. Това е по-лесно да се каже, отколкото в повечето случаи. Когато видим, че акциите намаляват в цената, ставаме нервни, че спадът ще продължи безкрайно. Това е нашата тенденция да имаме пристрастност към скоростта, която кара инвеститорите да екстраполират близкото минало в бъдещите си прогнози. Толкова много инвеститори бяха съсредоточени върху катастрофата на пазара за периода 2007-2008 г., че не биха могли да си представят, че акциите ще се увеличат през следващите 4 години. Казваме си, че просто ще седнем, докато не стане по-добре. Поради тези пристрастия, които продаваме, когато запасите са намалели. Така че ние продаваме ниско вместо да следваме здравия разум съвет да купуваме ниски.

От другата страна на спектъра е проблемът с прекаленото доверие. Прекаленото доверие води много от нас да мислят, че знаем как бъдещето ще се играе и че правим всички правилни ходове. Това може да доведе до алчност. Тази ситуация се играеше в балона в края на 90-те години на миналия век. Инвеститорите просто предположиха, че пазарът ще продължи да расте завинаги и не е взел предвид историческата гледна точка, че пазарите могат да прегреят и да станат надценени. И щом печалбите започнат да се натрупват, получаваме усещането, че играем с къща, за да продължим да увеличаваме риска и да купуваме повече. Смятаме, че няма да пропуснем действието, ако не влезем в момента.

Пристрастността към потвърждението ни кара да търсим само информацията, която поддържа нашата настояща гледна точка. Когато нещата вървят добре, не искаме да се притесняваме от факта, че има алтернативни гледни точки. Просто искаме да продължим да печелим, защото сме толкова големи инвеститори, когато акциите се покачват. Алчността, прекомерното доверие и пристрастието към потвърждение ни карат да купуваме високо, вместо да купуваме ниско, както трябва.

Мандат на стадото

Също така сме склонни да следваме стадото, когато взимаме решения. Много по-лесно е да се провалите, когато всички останали около вас са в една и съща позиция. Но за да бъдете успешни инвеститори и да прилагате изкупуването, продавайте силна философия, всъщност трябва да отидете срещу зърното и да бъдете противоречиви. Както известният инвеститор и милиардерът Хауърд Маркс наскоро заяви: "Когато другите обичат инвестициите, трябва да сме предпазливи. Но когато другите ги мразят, трябва да се превърнем в агресивни. "

Сега нека да бъда ясен, това не е лесна работа. Никой не иска да блокира печалбите и да продава, когато пазарите се покачват и добрите времена са навсякъде около нас. И е много трудно да се наложите да купите, когато пазарите намаляват, защото колективното настроение е толкова отрицателно.

Осъзнайте, че не можете да контролирате бъдещето

Една от най-големите причини, поради които оставяме страха и алчността да контролира нашите решения, е, че има изобилие от неизвестни неща, които просто не можем да предвидим. Трябва да сте готови да си признаете, че не знаете какво ще се случи в бъдеще. Винаги ще има елемент на неизвестното. Нямате контрол над икономиката, фондовия пазар, политиката или това, което всички останали правят с парите си. Ако се справите с тази реалност, ще ви спестим много стрес и безсънни нощи, загрижени за вашите финанси.

Така че, ако сте готови да признаете, че не знаете какво ще се случи в бъдеще и че хората правят нерационални решения от време на време как контролирате поведението, за да спасите и инвестирате за пенсиониране?

Излезте с инвестиционна стратегия

Първото нещо, което трябва да направите, е да излезете с изчерпателен план, основан на цели. За да работи това, трябва да знаете защо спестявате и инвестирате. Обстоятелствата ще се променят, а също и вашите цели, но трябва да зададете цели, за да можете да се сравнявате по пътя, за да се уверите, че сте на прав път. Проучванията показват, че измерването всъщност подобрява ефективността с течение на времето, за да разберем лесни начини за проследяване на вашия напредък.

Размерът на избора може да бъде огромен, когато за пръв път започнете да инвестирате. Така че се фокусирайте върху онези области, които ще имат най-голямо въздействие върху дългосрочния план. Първото решение, което трябва да направите, е сделката Ви с разпределението на активите Ви (как разделите средствата между акции, облигации, парични средства и други инвестиции).Изследванията показват, че това може да обясни до 90% от разликата в инвестиционните Ви постижения, така че това решение е много по-важно от отделните акции, взаимния фонд или ETF, в които инвестирате.

Определете разпределението на активите си

Задайте разпределението на активите си въз основа на вашия рисков профил и времевия хоризонт. Трябва да вземете предвид вашата възраст, нетна стойност, заплата и време, докато действително се нуждаете от парите. Тези фактори определят способността ви да поемате риск. Но вие също трябва да определите желанието си да поемате риск. Уверете се, че сте доволни от сумата на парите, които поставяте в рискови активи, в противен случай поведението ви ще ви принуди да вземете краткосрочни решения, които ще ви навредят в дългосрочен план. По-младите инвеститори трябва да могат да имат по-висок процент от активите си в акции, отколкото тези, които са по-близо до пенсиониране, тъй като имат по-дълъг срок, за да компенсират загубите.

Автоматизирайте инвестиционната си стратегия

След като сте настроили разпределението на активите си, можете да работите за автоматизирането на вашите рационални решения. Това означава да настроите профилите си, за да ги спестявате периодично, така че доларът да струва средно на пазара. Също така можете автоматично да зададете отново балансирането на профилите си към теглата за разпределение на целевите активи. Това ще ви принуди да периодично купувате ниски и да продавате високо, точно обратното на нашия ирационален избор.

Ребалансирайте периодично

Тъй като ще имате някои инвестиции, които се представят по-добре от други, техните тегла ще се увеличат и ще накарат вашето портфолио да излезе от равновесие. Налагането на периодичен ребаланс (тримесечен или полугодишен трябва да го направите) ви принуждава да продадете своите победители и да купувате онези, които са ви закъснели. Ако изберете просто разпределение на 75% от акциите и 25% от облигациите и акциите ще достигнат до 80% от портфейла Ви поради големите печалби, вие ще знаете какво да направите. Продавайте някои акции и купувайте облигации, за да се върнете към целевите си тежести. Тя няма да се почувства правилно, но това е целта да контролираме нашите пристрастия, които ни принуждават да вземаме лоши решения.

Да се ​​научим как да набележим нашето ирационално поведение и да се поучим от тях може да бъде здравословно упражнение. Тя ще ви даде правилната дългосрочна перспектива, която трябва да станете успешен инвеститор. По-важното е, че ще ви помогне да постигнете своите финансови и лични цели.

Бен Карлсън пише за личното финансиране, инвестициите и психологията на инвеститорите в Wealth of Common Sense.

Гледай видеото: Die 5 Biologischen Naturgesetze - Документация

Популярни Публикации

Категория Инвестиране, Следваща Статия

5-годишно правило за квалификационни дистрибуции и тегления на Roth IRA
Инвестиране

5-годишно правило за квалификационни дистрибуции и тегления на Roth IRA

Може би си задавате въпроса какво е Джаксън Пет, свързано с петгодишното правило на Roth IRA за квалифицирани оттегляния? Тъжно ми е да кажа: "Абсолютно нищо". Освен това, освен числото "пет", разбира се. Просто си мислех, че е съвместимо с всички неотдавнашни почивки на краля на попа, за да имам свои собствени. Сега, когато имам вашето внимание ... Основите на Roth IRA включват фразата "Tax Free Money".
Прочетете Повече
Капитал Един ShareSilder преглед
Инвестиране

Капитал Един ShareSilder преглед

Когато става въпрос за избор на най-добрата брокерска сметка за вашите нужди, вида на търговеца, който сте, е от решаващо значение за вашето решение. Capital One ShareBuilder е онлайн брокер, който е част от същата компания-майка на ING. Capital One ShareBuilder е създаден, за да извършва автоматични онлайн инвестиции чрез автоматични тегления от съществуващите Ви акаунти, така че Вашите спестявания да нарастват автоматично.
Прочетете Повече
Какво се случва, когато вашият 401k гадно?
Инвестиране

Какво се случва, когато вашият 401k гадно?

Днес искам да отговоря на въпроса: Какво се случва, когато вашият 401K гадно? Били ли сте някога този опит на работа, сте имали 401K и сте искали да спасите, но вие сте разгледали това нещо и сте като това, което е дяволски това. Някои от вас са, може би някои от вас не са, но ако сте в тази ситуация, искам да ви помогна.
Прочетете Повече
Защо мразя целевата дата на взаимни фондове и ти също трябва
Инвестиране

Защо мразя целевата дата на взаимни фондове и ти също трябва

Вие сте инвестирали в своя 401k от доста време и вероятно са все още безсмислени къде отиват парите ви. (Не се безпокойте ... не сте сами) Но вие сте благодарни, че те предлагат тези средства "целева дата" или "жизнен цикъл", които правят инвестирането във вашия 401k толкова лесно. Какви са средствата за целева дата? Знаеш ли ... средствата, в които трябва само да избереш годината, в която планираш да се пенсионираш и да умреш - всичко е наред.
Прочетете Повече